как следует из материалов дела и обжалованных судебных актов, общество "ДЭК" являлось гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Республики Дагестан.
Публичное акционерное общество "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы" (далее - ПАО "ФСК ЕЭС", впоследствии общество "ФСК-Россети") является энергетической компанией, основным видом деятельности которой является передача электроэнергии по Единой национальной электрической сети (ЕНЭС) России (высоковольтные объекты электросетевого хозяйства).
2 25 сентября 2000 г. общества "ДЭК" и "ФСК ЕЭС" заключили договор № АП-Ю-2, согласно которому общество "ФСК-ЕЭС" оказывало услуги по организации функционирования и развития ЕНЭС России, а общество "ДЭК" оплачивало их. (Договор был заключен между ПАО "ДЭК" (ранее – ОАО "ДЭК") и РАО "ЕЭС России", которое 01.07.2008 присоединено к ОАО "ФСК ЕЭС".).
В счет оплаты оказанных услуг общество "ДЭК" передало обществу общество "ФСК-ЕЭС" путем бланкового индоссамента от 30 октября 2010 г. простые беспроцентные векселя, эмитированные открытым акционерным обществом "Акционерный коммерческий банк "Инвестбанк", на 173 902 578,40 руб. со сроком платежа не ранее 29 апреля 2020 г. Эти векселя общество "ДЭК" (указано в векселях как индоссант 2) получило от общества с ограниченной ответственностью "Стармасс" (указано в векселях как индоссант 1) посредством совершения бланкового индоссамента. Данные обстоятельства установлены решением Арбитражного суда города Москвы от 12 августа 2015 г. по делу № А40-691/2015.
Впоследствии в результате реорганизации ПАО "ФСК ЕЭС" присоединено к ПАО "Россети" и переименовано в "Федеральную сетевую компанию - Россети". 5 марта 2013 г. общества "ДЭК" и "ФСК-Россети" заключили договор № 726/П, по условиям которого общество "ФСК-Россети" обязалось оказывать услуги по передаче электроэнергии по ЕНЭС России путем осуществления комплекса организационно и технологически связанных действий, обеспечивающих передачу электроэнергии, а общество "ДЭК" – оплачивать их.
Общество "ДЭК" свои обязательства не исполнило, на его стороне образовалась задолженность в размере 39 215 377,73 руб., которая присуждена судебными решениями ко взысканию по делам № А15-3222/2017, № А15- 4686/2018, № А15-1939/2018, № А15-2652/2019, № А15-6188/2019, № А15- 4201/2019, № А15-1488/2020, № А15-2182/2020, № А15-2874/2020, № А15- 4933/2020. Кроме того, суды присудили ко взысканию неустойку в размере 11 503 180,28 руб., а также судебные расходы в размере 78 834,11 руб. 16 января 2014 г. возбуждено дело о банкротстве общества "Инвестбанк", а 4 марта 2014 г. оно признано банкротом (дело № А40-226/2014).
В связи с этим 12 января 2015 г. общество "ФСК-Россети" потребовало в судебном порядке взыскать с общества "ДЭК" вексельный долг. Его требование удовлетворено: взыскано 173 902 578,40 руб. вексельного долга и 200 000 руб. расходов по уплате государственной пошлины (решение Арбитражного суда города Москвы от 12 августа 2015 г. по делу № А40-691/2015). Задолженность по вексельному долгу с учетом погашения составила 146 554 354,03 руб. 14 сентября 2022 г. возбуждено дело о банкротстве общества "ДЭК", 22 декабря 2023 г. оно признано банкротом, открыто конкурсное производство. 17 ноября 2022 г. общество "ФСК - Россети" обратилось в суд с заявлением о включении в реестр требований кредиторов общества "ДЭК" задолженности в размере 185 769 731,76 руб., а также 11 503 180,28 руб. неустойки, 78 834,11 руб. расходов по оплате госпошлины в размере,
3 32 400 764,56 руб. неустойки, начисленной исходя из 1/130 ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации.
Определением Арбитражного суда Республики Дагестан от 24 августа 2023 г., оставленным без изменения постановлением апелляционного суда от 30 января 2025 г., требование удовлетворено:
1. задолженность в размере 39 294 211,84 руб. включена в третью очередь реестра требований кредиторов, из них основной долг 39 215 377,73 руб., судебные расходы 78 834,11 руб., а также отдельно неустойка в размере 11 503 180,28 руб.;
2. требование в части 146 554 354,03 руб. вексельного долга признано подлежащим удовлетворению после погашения требований кредиторов должника в очередности, предшествующей распределению ликвидационной квоты.
Суд округа постановлением от 18 апреля 2025 г. названные судебные акты отменил в части отказа в удовлетворении требований об установлении в реестре требований к должнику неустойки в размере 32 400 764,56 руб. поскольку указанное требование судами не рассмотрено по существу, и в этой части обособленный спор направил на новое рассмотрение в Арбитражный суд Республики Дагестан. В остальной части судебные акты оставил без изменения.
В части, касающейся вексельного долга суды исходили из того, что общество "ФСК-Россети" предоставило обществу "ДЭК" компенсационное финансирование. Данный вывод основан на следующих обстоятельствах.
1. Общество "ФСК-Россети" контролировало общество "ДЭК".
По данным на 2018-2021 гг. оба общества входят в одну группу компаний с материнской компанией к ПАО "Россети", которая обладала правом распоряжаться более чем 20% голосов, приходящихся на голосующие акции каждого из обществ. Общества взаимозависимы и перераспределяли между собой финансовые активы. Общество "ФСК - Россети" является мажоритарным акционером общества "ДЭК".
2. Отсутствовали разумные экономические мотивы заключения договора от 25 сентября 2000 г. № АП-Ю-2.
В момент заключения этого договора общество "ДЭК" уже находилось в кризисе, и кредитор понимал, что предоставленное исполнение по договору не будет оплачено, однако представил исполнение по договору. Значит, наиболее вероятной причиной подобных действий являлось использование обществом "ФСК-Россети" как лицом, контролирующим обе стороны сделки, преимуществ своего положения для выведения общества "ДЭК" из кризиса путем отсрочки оплаты задолженности более чем на одиннадцать лет. Данная отсрочка могла быть предоставлена исключительно при наличии заинтересованности между сторонами сделки.
3. Векселя выданы в условиях кризиса общества "ДЭК" и экономическая целесообразность принятия их кредитором не подтверждена.
Фактический имущественный кризис общества "ДЭК" зафиксирован в финансовых показателях по состоянию на 2012 год, а условия его формирования возникли еще ранее, то есть в период передачи векселей. С 2012
4 по 2022 год чистые активы общества "ДЭК" составляли отрицательное значение (размер обязательств должника постоянно превышал его активы); общество находилось в имущественном кризисе.
Не подтверждена экономическая целесообразность принятия обществом "ФСК-Россети" этих векселей при том, что они выданы неплатежеспосбным обществом "ДЭК" и с отсрочкой оплаты на десять лет после выдачи (предъявление векселей не ранее 29 апреля 2020 г.).
4. Общество "ФСК-Россети" длительное время не принимало мер ко взысканию долга.
Общество "ФСК-Россети" не вступало в дело № А15-896/2012 о банкротстве общества "ДЭК", не требовало принудительно взыскать долг.
Суды руководствовались пунктом 1 статьи 9, пунктом 1 статьи 19, статьями 71 и 100 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", абзацем 3 статьи 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках", пунктом 1 части 1 статьи 9 ФЗ от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ "О защите конкуренции", пунктом 26 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 22 июня 2012 г. № 35 "О некоторых процессуальных вопросах, связанных с рассмотрением дел о банкротстве", пунктами 3.1, 3.2, 4 Обзора судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц, утвержденного 29 января 2020 г.
В кассационной жалобе общество "ФСК-Россети" просит изменить судебные акты в части очередности погашения вексельного долга, включив его в третью очередь реестра. Доводы заявителя сводятся к следующему:
1. Общество "ФСК-Россети" (ПАО "ФСК ЕЭС") не контролировало общество "ДЭК" и действовало как обычный добросовестный участник оборота.
Общества "ФСК-Россети" и "ДЭК" действительно в настоящее время аффилированы между собой, поскольку являются дочерними компаниями ПАО "Россети". В то же время для субординирования требований согласно разъяснениям, данным в Обзоре судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц (утвержденном 29 января 2020 г.), необходим контроль над должником, а его у общества "ФСК-Россети" не было. Аффилированность (взаимосвязанность) обществ "по горизонтали" не указывает на подконтрольность одного другому.
Общество "ДЭК" никогда не являлось дочерней (контролируемой) компанией для ПАО "ФСК ЕЭС". Последнее не могло оказывать не него влияние.
Ссылки судов на документы 2018-2021 годов несостоятельны, так как векселя передавались 30 апреля 2010 г., то есть задолго до исследованных судами по годовым отчетам обществ событий. На момент передачи векселей не
5 установлена не только подконтрольность, но даже и аффилированность обществ "ФСК ЕЭС" и "ДЭК".
2. Правоотношения по договору от 25 сентября 2000 г. № АП-Ю-2 имели разумное экономическое обоснование. Договор был действителен и реален.
Договор от 25 сентября 2000 г. № АП-Ю-2 регулировал оказание услуг по организации функционирования и развития Единой энергетической системы России. Экономический мотив его заключения в том, что оказание указанных услуг – это правоотношения в сфере энергоснабжения, предписанные государством и всецело регулируемые и контролируемые им (статьи 20-25 Федерального закона от 26 марта 2003 г. № 35-ФЗ "Об электроэнергетике", Федеральные законы от 14 апреля 1995 г. № 41-ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации", от 26 марта 2003 г. № 36-ФЗ "Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу некоторых законодательных актов Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "Об электроэнергетике"; постановление Правительства РФ от 30 декабря 2003 г. № 792 "О перечне услуг по организации функционирования и развития единой энергетической системы России").
Договор заключался не по доброй воле сторон, а в силу требований федерального законодательства. Условия договора в значительной степени определялись нормативно. Плата по договору устанавливалась государством (приказ Федеральной службы по тарифам от 26 июля 2005 г. № 320-э/1 "Об утверждении порядка и условий оплаты услуг по организации функционирования и развитию Единой энергетической системы России", приказы Федеральной службы по тарифам об утверждении абонентной платы за услуги по организации функционирования и развитию Единой энергетической системы России).
Общество "ФСК-Россети" как исполнитель услуг было обязано заключить договор и оказать эти услуги (статья 445 Гражданского кодекса Российской Федерации), а общество "ДЭК" как субъект оптового рынка должно было оплачивать эти услуги.
В силу изложенного заключение договора не может квалифицироваться как неразумное поведение, а плата по договору – как компенсационное финансирование.
Кроме того, действительность договора, а также реальность и размер задолженности общества "ДЭК" по нему подтверждены в судебном порядке (постановление Федерального Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 31 октября 2011 г. по делу № А15-2503/2010, решение Арбитражного суда г. Москвы от 12 августа 2015 г. по делу А40-691/2015).
3. Должник в момент выдачи векселей не находился в кризисе и векселя были ликвидны.
Долг возник ранее 30 апреля 2010 г., так как индоссамент на векселях датирован этой датой. Нет никаких сведений о том, что на момент заключения
6 договора от 25 сентября 2000 г. № АП-Ю-2 и передачи векселей 30 января 2010 г. должник был в кризисе.
Бухгалтерские балансы общества "ДЭК" исследованы судом только с 2012 года.
Впервые заявление о признании должника банкротом принято судом 5 мая 2012 г. (дело А15-896/2012), однако впоследствии дело прекращено.
Эмитент векселей (АКБ "Инвестбанк") в момент передачи векселей должником (30 апреля 2010 г.) и впоследствии вплоть до 2014 года признаками несостоятельности не обладал.
4. Общество "ФСК-Россети" (ПАО "ФСК ЕЭС") своевременно принимало меры для взыскания долга с общества "ДЭК".
Задолженность новирована в вексельный долг. Срок платежа по векселям наступал не ранее 29 апреля 2020 г., что не давало права обществу "ФСК- Россети" требовать оплаты по векселям в более ранний срок.
Вексельная схема расчетов допускается законодательством и, как правило, она имеет место в ситуации нехватки собственных средств для исполнения денежных обязательств. Однако, в данном случае векселя эмитированы не самим обществом "ДЭК", а коммерческим банком "Инвестбанк". Срок погашения векселей установлен не обществом "ДЭК", а эмитентом. Вексель является распространенным банковским финансовым инструментом с самостоятельной ценностью и само наличие векселей платежеспособного банка в хозяйственном обороте, попадание их к обществу "ДЭК" и использование обществом этих векселей в качестве средства оплаты услуг не свидетельствовало о нахождении общества "ДЭК" в кризисе.
На основании решения по делу №А40-691/2015 выдан исполнительный лист ФС № 004432946, затем 1 февраля 2016 г. возбуждено исполнительное производство, в ходе которого требования исполнительного документа исполнены частично. Должник признан банкротом, исполнительное производство 30 января 2024 г. окончено. 15 февраля 2016 г. ПАО "ФСК ЕЭС" в деле о банкротстве общества "ДЭК" (дело № А15-896/2012) направило в Арбитражный суд Республики Дагестан заявление о включении в реестр требований общества "ДЭК" задолженности в размере 173 902 578,40 руб. Впоследствии 16 апреля 2021 г. производство по заявлению ПАО "ФСК ЕЭС" прекращено, поскольку на дату рассмотрения данного заявления в отношении должника какая-либо процедура банкротства не введена.
При таких обстоятельствах, по мнению общества "ФСК-Россети", квалификация судами вексельного долга как компенсационное финансирование должника несостоятельна, а выводы судов не основаны на материалах дела и противоречат представленных сторонами спора доказательствам.
Основанием для отмены или изменения судебных актов в порядке кассационного производства являются существенные нарушения норм права, которые повлияли на исход дела и без устранения которых невозможны восстановление и защита нарушенных прав, свобод, законных интересов в
7 сфере экономической деятельности, а также защита охраняемых законом публичных интересов (часть 1 статьи 291.11 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации). Приведенные доводы заявителя указывают на наличие таких оснований, заслуживают внимания и требуют проверки в судебном заседании.
Руководствуясь статьей 184, пунктом 2 части 7 статьи 291.6 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации,
кассационную жалобу публичного акционерного общества "Федеральная сетевая компания - Россети" на определение Арбитражного суда Республики Дагестан от 24 августа 2023 г., постановление Шестнадцатого арбитражного апелляционного суда от 30 января 2025 г. и постановление Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 18 апреля 2025 г. по делу № А15-4421/2022 передать для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации.
Назначить судебное заседание на 27 ноября 2025 г. на 14 часов 00 минут в помещении суда по адресу: г. Москва, улица Поварская, дом 15, зал № 3048 (подъезд 5).
Судья С.В.Самуйлов